Tổng quan về CFA

Viện CFA đã đặt ra các yêu cầu cụ thể về những điều kiện cần có cho các ứng viên muốn đăng ký vào Chương trình CFA. Những yêu càu được đặt ra để đảm bảo rằng các ứng viên có nền tẳng học vấn và chuyên môn cần thiết để theo đuổi chương trình này đến cuối cùng. 

CFA không yêu cầu thi tuyển đầu vào nhưng có một số tiêu chí mà bạn cần đáp ứng để đăng ký dự thi. Nếu muốn ghi danh dự thi, bạn cần phải đáp ứng một trong các điều kiện sau: 

• Sở hữu một bằng cử nhân (hoặc tương đương) hoặc đang trong năm cuối của chương trình cử nhân đại học (bạn sẽ được yêu cầu cập nhật thông tin học vấn của mình trước khi đăng ký cho kỳ thi CFA cấp độ II) 

• Sinh viên đại học có khoảng thời gian từ lúc dự thi CFA cấp độ I đến ngày tốt nghiệp dưới 23 tháng. Ngoài ra, bạn cần hoàn thành bằng cử nhân trước ngày dự thi cấp độ II. 

• Có ít nhất 4000 giờ làm việc và/ hoặc theo học chương trình cao học ( chương trình học yêu cầu ít nhất 3 năm học liên tiếp). Chương trình cao học cần hoàn thành trước ngày dự thi CFA cấp độ I. 

Lưu ý: 

• Thời gian học tập và kinh nghiệm làm việc không được trùng lặp. 

• Nếu bạn cần kết hợp thời gian làm việc và thời gian học cao học để đủ 4000 giờ làm việc, bạn có thể giả định bậc cao học chiếm 1000 giờ mỗi năm. 

• Kinh nghiệm làm việc không cần liên quan đến đầu tư tài chính. Thực tập/ nghiên cứu khoa học sẽ được chấp nhận nếu bạn được trả lương từ việc này. 

• Kinh nghiệm làm việc tại doanh nghiệp của chính bạn hoặc doanh nghiệp của gia đình bạn sẽ đủ điều kiện nếu đó là kinh nghiệm chuyên môn mà bạn được trả lương. 

• Tất cả các thí sinh trong Chương trình CFA phải có hộ chiếu du lịch quốc tế hợp lệ để đăng ký và dự thi. Yêu cầu này đảm bảo danh tính của tất cả thí sinh được xác thực thống nhất tại tất cả các trung tâm khảo thí trên toàn Thế giới. 

Học chứng chỉ CFA không phải là điều dễ dàng. Chương trình này yêu cầu học viên phải có sự kiên trì, nỗ lực và cam kết cao. Theo thống kê, tỷ lệ vượt qua kỳ thi CFA ở mỗi cấp độ tương đối thấp. Cụ thể, tỷ lệ đậu của Level 1 khoảng 40%, Level 2 là 44%, và Level 3 là 54% (CFA Institute, 2023). Những con số này cho thấy rằng việc chuẩn bị cho kỳ thi CFA đòi hỏi sự đầu tư thời gian và công sức đáng kể. 

Những lý do chính đằng sau tính thử thách của kỳ thi này có thể kể đến như: 

• Chương trình giảng dạy có nội dung rộng 

Chương trình giảng dạy cho kỳ thi CFA khá toàn diện, bao gồm nhiều chuyên đề (tổng số lượng trang sách của 10 chuyên đề là khoảng trên dưới 3000 trang). Để hiểu sâu tất cả các lĩnh vực này đòi hỏi một lượng thời gian và nỗ lực nghiên cứu đáng kể. 

• Áp lực thời gian 

Mỗi cấp độ của kỳ thi CFA được chia thành hai buổi thi. Với số lượng câu hỏi lớn và phải hoàn thành trong một khoảng thời gian giới hạn, thí sinh sẽ thường cảm thấy bị áp lực. Trung bình, mỗi câu hỏi các thí sinh chỉ được suy nghĩ trong khoảng 1 phút 30 giây. 

• Độ phức tạp của câu hỏi 

Khi bạn đi dần từ cấp độ I lên cấp độ III, độ phức tạp của các câu hỏi sẽ tăng lên. Ở cấp độ II và cấp độ III, thí sinh phải đối mặt với những câu hỏi kiểu item-set nhằm kiểm tra khả năng áp dụng kiến thức và ký năng đã học một cách chuyên sâu và toàn diện. 

• Cân bằng giữa việc chuẩn bị cho kỳ thi với công việc cá nhân 

Nhiều ứng viên CFA đã đi làm do vậy cân bằng giữa công việc và việc tập trung cho việc học tập có thể làm tăng thêm thách thức trong việc chuẩn bị cho kỳ thi. 

Ngoài ra, yêu cầu về kiến thức nền tảng cũng là một thách thức. Những học viên có nền tảng vững chắc trong tài chính, kế toán hoặc kinh tế sẽ có lợi thế trong việc tiếp thu kiến thức. Tuy nhiên, ngay cả những người mới bắt đầu cũng có thể thành công nếu họ sở hữu quyết tâm và xây dựng một chiến lược học tập hợp lý. Sự quyết tâm và phương pháp học khoa học sẽ là chìa khóa giúp bạn vượt qua mọi khó khăn trên con đường chinh phục chứng chỉ CFA. 

Nếu như bạn gặp khó khăn vì trái ngành, hay cần bổ sung kiến thức nền tảng khi học CFA có thể tham khảo khóa học FIA để bổ sung kiến thức trước khi theo học chương trình CFA. 

Chương trình CFA được chia thành ba cấp độ, chương trình giảng dạy được điều chỉnh và cập nhật theo từng kỳ nhưng về cơ bản nội dung của cả ba cấp độ đều tập trung xoay quanh 10 chuyên đề. Với mỗi cấp độ các môn học sẽ có trọng số và độ khó khác nhau. Dưới đây là cái nhìn tổng quan về 10 môn học tại mỗi cấp độ và trọng số thi của CFA Level 1 trong năm 2024 để học viên tham khảo. 

• Phương pháp định lượng (6-9%): Tập trung vào các kỹ thuật thống kê và toán học cơ bản để phân tích dữ liệu tài chính, bao gồm các công cụ như xác suất, phân phối và hồi quy. 

• Kinh tế học vi mô - vĩ mô (6-9%): Cung cấp kiến thức về các nguyên lý kinh tế vi mô và vĩ mô (tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ và tài khóa). 

• Phân tích báo cáo tài chính (11-14%): Học viên sẽ nắm vững cách đọc và phân tích báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.   

• Tài chính doanh nghiệp (6-9%): Khám phá các quyết định tài chính quan trọng của doanh nghiệp, bao gồm quản lý vốn lưu động, cấu trúc vốn và phân phối lợi nhuận. 

• Đầu tư chứng khoán vốn (cổ phiếu) (11-14%): Tìm hiểu về các loại cổ phiếu, phương pháp định giá cổ phiếu và các chiến lược đầu tư liên quan đến chứng khoán vốn. 

• Chứng khoán có thu nhập cố định (trái phiếu) (11-14%): Cung cấp kiến thức về trái phiếu, bao gồm cách định giá, phân tích rủi ro và các loại trái phiếu khác nhau. 

• Chứng khoán phái sinh (5-8%): Giới thiệu về các công cụ tài chính phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn và cách sử dụng chúng để hedging hoặc đầu cơ. 

• Các tài sản đầu tư thay thế (7-10%): Tìm hiểu về các loại tài sản không truyền thống như bất động sản, hàng hóa và quỹ đầu tư mạo hiểm. 

• Quản lý danh mục đầu tư và tài sản (8-12%): Khám phá các chiến lược quản lý danh mục đầu tư, bao gồm phân bổ tài sản và đánh giá hiệu quả danh mục. 

• Đạo đức (15-20%): Nghiên cứu các quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp trong ngành tài chính, nhấn mạnh vai trò của đạo đức trong các quyết định đầu tư. 

Chương trình giảng dạy và kỳ thi CFA chỉ được cung cấp bằng tiếng Anh, vì vậy việc hiểu rõ về ngôn ngữ tiếng Anh sẽ là điều bắt buộc đối với các thí sinh.   

1. Các môn học CFA Level 1 

CFA Level 1 tập trung vào các kiến thức cơ bản, khái niệm trong tài chính, ký năng phân tích tài chính đơn giản bằng các công cụ đầu tư.  

Bài thi của CFA Level 1 sẽ bao gồm 180 câu hỏi trắc nghiệm chia thành 2 buổi thi mỗi buổi kéo dài 135 phút. 

2. Các môn học CFA Level 2 

CFA Level 2 tập trung nhiều hơn vào việc áp dụng các công cụ và khái niệm đầu tư với trọng tâm là định giá tài sản. Bài thi sẽ đi sâu vào các lĩnh vực được học ở cấp độ I. 

Bài thi của CFA Level II bao gồm 22 câu hỏi dạng item-set (câu hỏi lớn và nhiều câu hỏi nhỏ), tổng cộng 88 câu hỏi trắc nghiệm. Tổng thời gian làm bài trong 4 giờ 24 phút chia thành 2 buổi thi. 

3. Các môn học CFA Level 3 

CFA Level III chủ yếu tập trung vào việc tổng hợp tất cả các khái niệm và phương pháp phân tích trong nhiều lĩnh vực khác nhau để quản lý danh mục đầu tư và lập kế hoạch quản lý tài sản hiệu quả. 

Bài thi của CFA Level III sẽ bao gồm hai buổi. Tổng cộng sẽ có 11 câu hỏi dưới dạng bài luận và 11 bộ câu hỏi item-set, mỗi bộ có 12 điểm. Mỗi buổi thi sẽ được chia thành 6 bộ câu hỏi item-set và 5 bộ bài luận hoặc ngược lại.

Để trở thành CFA charterholder, ứng viên cần đáp ứng một số điều kiện nhất định. Dưới đây là các yêu cầu cơ bản: 

1. Trình độ học vấn 

Bằng cấp tối thiểu: Ứng viên cần có bằng cử nhân hoặc đang theo học năm cuối ở một chương trình đại học. Bằng cấp có thể thuộc bất kỳ lĩnh vực nào, nhưng những người có nền tảng trong tài chính, kinh tế hoặc kế toán sẽ có lợi thế hơn. 

2. Kinh nghiệm làm việc 

Kinh nghiệm nghề nghiệp: Ứng viên cần có ít nhất 4.000 giờ làm việc (khoảng 2-3 năm) trong lĩnh vực tài chính và đầu tư. Thời gian này có thể được tích lũy trước, trong hoặc sau khi tham gia kỳ thi CFA. 

3. Tham gia kỳ thi 

Đăng ký và vượt qua ba cấp độ kỳ thi CFA: Ứng viên phải hoàn thành và vượt qua cả ba cấp độ của kỳ thi CFA. Mỗi cấp độ sẽ kiểm tra các kiến thức và kỹ năng khác nhau liên quan đến tài chính và đầu tư. 

4. Đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp 

Cam kết tuân thủ quy tắc đạo đức: Ứng viên phải cam kết tuân thủ Code of Ethics và Standards of Professional Conduct của CFA Institute. Việc này đảm bảo rằng các charterholders hành xử một cách chuyên nghiệp và có đạo đức trong công việc. 

5. Đăng ký trở thành CFA charterholder 

Hoàn tất quy trình đăng ký: Sau khi hoàn thành các yêu cầu trên, ứng viên cần hoàn tất quy trình đăng ký chính thức để nhận chứng chỉ CFA. 

Chi phí để học và thi chứng chỉ CFA có thể biến động tùy theo nhiều yếu tố, bao gồm địa điểm, tài liệu học tập và các chi phí khác liên quan. Dưới đây là phân tích chi tiết về các khoản chi phí chính khi tham gia chương trình CFA. 

1. Phí đăng ký 

Phí đăng ký ban đầu: Ứng viên phải trả phí đăng ký ban đầu khi đăng ký cho kỳ thi đầu tiên. Phí này thường vào khoảng $450 (CFA Institute, 2023). 

Phí thi cho các cấp độ: Mỗi cấp độ của kỳ thi CFA đều yêu cầu một khoản phí thi riêng. Phí cho các cấp độ 1, 2, và 3 thường dao động từ $700 đến $1,000 tùy thuộc vào thời gian đăng ký. 

Khi tham dự các kỳ thi CFA cần lưu ý một vài mức phí sau, dưới đây là các khoản phí áp dụng cho kỳ thi CFA cấp độ I trong năm 2024: 

• Phí đăng ký sớm: 940 USD 

• Phí đăng ký đúng hạn: 1250 USD 

• Phí đăng ký dời lịch thi: 250 USD 

• Phí hoãn thi: 399 USD 

2. Tài liệu học tập 

• Tài liệu chính thức: CFA Institute cung cấp tài liệu học tập miễn phí cho các ứng viên dưới dạng sách điện tử được bao gồm trong phí đăng ký thi. Nhiều người chọn mua thêm sách hoặc khóa học trực tuyến để nâng cao hiệu quả học tập. Chi phí cho tài liệu bổ sung có thể từ $200 đến $500. 

• Khóa học ôn thi: Một số ứng viên tham gia các khóa học luyện thi do các tổ chức bên ngoài tổ chức. Chi phí cho các khóa học này có thể dao động từ $1,000 đến $3,000. 

3. Chi phí khác 

• Chi phí di chuyển và ăn ở: Nếu kỳ thi diễn ra ở một địa điểm xa, ứng viên cần tính đến chi phí di chuyển và ở lại. Chi phí này tùy thuộc vào khoảng cách và mức sống tại địa phương. 

• Phí thành viên: Sau khi trở thành CFA charterholder, người nhận chứng chỉ phải trả một khoản phí hàng năm để duy trì tư cách thành viên của CFA Institute, thường khoảng $275 mỗi năm. 

Việc chọn địa điểm học chứng chỉ CFA (Chartered Financial Analyst) là một quyết định quan trọng giúp bạn tối ưu hóa quá trình học tập và chuẩn bị cho kỳ thi.   

 FTMS Global là một trong những tổ chức đào tạo hàng đầu tại Việt Nam, chuyên cung cấp các khóa học chứng chỉ CFA. Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đào tạo tài chính, FTMS cam kết mang đến cho học viên một chương trình học chất lượng cao, giúp bạn chuẩn bị tốt nhất cho kỳ thi CFA. 

1. Chương trình đào tạo chất lượng 

FTMS cung cấp chương trình học CFA được thiết kế bài bản, bao gồm: 

• Giảng viên có kinh nghiệm: Đội ngũ giảng viên của FTMS là những chuyên gia tài chính hàng đầu, có kinh nghiệm thực tế và hiểu biết sâu sắc về các nội dung thi CFA. 

• Tài liệu học tập chuyên sâu: FTMS cung cấp tài liệu học tập đầy đủ và cập nhật, bao gồm sách hướng dẫn, bài tập thực hành và các bài kiểm tra mô phỏng. 

2. Phương pháp học linh hoạt 

FTMS hiểu rằng mỗi học viên có nhu cầu và lịch trình khác nhau. Do đó, tổ chức cung cấp các hình thức học linh hoạt: 

• Khóa học trực tiếp: Học viên có thể tham gia các lớp học tại trung tâm, giúp tăng cường sự tương tác và hỗ trợ từ giảng viên. 

• Khóa học trực tuyến: Đối với những học viên bận rộn, FTMS cung cấp các khóa học trực tuyến, cho phép bạn học mọi lúc, mọi nơi. 

3. Hỗ trợ toàn diện 

FTMS không chỉ dừng lại ở việc giảng dạy kiến thức mà còn hỗ trợ học viên toàn diện: 

• Hướng dẫn ôn thi: FTMS cung cấp các buổi ôn tập và hướng dẫn chiến lược thi cử, giúp học viên tự tin hơn khi bước vào kỳ thi. 

• Cộng đồng học viên: Học viên sẽ được tham gia vào cộng đồng FTMS, nơi bạn có thể chia sẻ kinh nghiệm và học hỏi từ những người cùng chí hướng. 

4. Tỉ lệ đỗ cao 

Với chương trình đào tạo chất lượng và hỗ trợ tận tình, FTMS tự hào có tỉ lệ học viên đỗ kỳ thi CFA cao. Nhiều học viên đã thành công và hiện đang làm việc tại các công ty tài chính lớn trong và ngoài nước.